שוקי המניות בארה"ב סגורים היום (שישי) לרגל יום העצמאות האמריקאי, אחרי נעילה היסטורית אמש: דאו ג'ונס קבע שיא כל הזמנים חדש, על רקע דוח תעסוקה ביוני שהפתיע כלפי מטה והרגיע את החששות מהעלאת ריבית נוספת בקרוב.

המדד התעשייתי טיפס ב-594.83 נקודות (+1.14%) וננעל ברמה של 52,900.07, גם שפל יומי של שיא בתוך היום. ואולם, רכיבי הטכנולוגיה הכבדים פיגרו: נאסד"ק נסוג ב-0.8% ל-25,832.67 על רקע מימושי ענק במניות השבבים, ו-S&P 500 נותר כמעט ללא שינוי על 7,483.24.

רבעון שני היסטורי

השבוע סיים רשמית רבעון שני שהיה החזק ביותר בוול סטריט מאז הרבעון השני של 2020. S&P 500 זינק בכ-14.9% והנאסד"ק הוסיף כ-21%, שניהם הרבעון הטוב ביותר מזה שש שנים, בהובלת מניות הבינה המלאכותית.

לפי דיווחים ב-CNBC, מניות השבבים הוסיפו כ-2 טריליון דולר בשווי שוק משולב במהלך הרבעון, על רקע אופטימיות סביב הביקוש למוליכים למחצה בתחום ה-AI. אך כניסת הרבעון השלישי סימנה תיקון חד.

מניות השבבים במימוש

ביום המסחר האחרון של השבוע (רביעי), מניות המוליכים למחצה ספגו את המכה הקשה ביותר: מיקרון (MU) איבדה כ-11% ואינטל (INTC) ירדה בכ-9%, במה שתואר בתקשורת הכלכלית כתיקון טבעי אחרי ראלי שובר שיאים. מדד השבבים פילדלפיה צנח ב-3.6% ואילו AMD ירדה בכ-7%.

האנליסטים ייחסו את המימושים לנטילת רווחים והערכות שווי שנמתחו יתר על המידה, יחד עם חזרת חששות מעודף היצע בשוק ה-AI.

למה זה חשוב?

דוח התעסוקה של יוני, שהראה תוספת של 57,000 משרות בלבד לעומת צפי של כ-110,000–115,000, אולי הפחית את הסיכוי להעלאת ריבית בספטמבר (האופציות ירדו מ-75% לכ-60%), אך הוא גם מעורר תהיות לגבי חוסנה של הכלכלה האמריקאית. שיעור האבטלה ירד ל-4.2%, אך זאת בעיקר בגלל ירידה בשיעור ההשתתפות בכוח העבודה לשפל של מרץ 2021.

השבוע הקרוב צפוי להחזיר את תשומת הלב לעונת הדוחות, עם פפסיקו ברשימה לתחילת השבוע ו-יונייטד הלת' (UNH) ב-16 ביולי.

השורה התחתונה

השווקים נכנסים לפגרת יום העצמאות בשיא היסטורי של הדאו, אבל עם סימני שאלה על עוצמת שוק העבודה, מימושים בסקטור השבבים והמשך המגמה ברבעון השני. המסחר יתחדש ביום שני, והמשקיעים יחזקו עיניים לדוחות הרבעוניים שיתחילו לזרום בשבועות הקרובים.