יום המסחר הרביעי של השבוע נפתח בצל ציפייה מתוחה לדו"ח התעסוקה של יוני, הנתון הכלכלי החשוב ביותר של השבוע המקוצר בגלל חג העצמאות האמריקאי. החוזים העתידיים על מדד S&P 500 נעים סביב רמות הבסיס, במה שמשקף זהירות בקרב המשקיעים לפני הפרסום בשעה 15:30 שעון ישראל.

מה קרה אתמול?

אמש ננעל המסחר במגמה מעורבת, לאחר שהמדדים המובילים רשמו תנודתיות לאורך היום. הדאו ג'ונס איבד 14 נקודות בלבד (0.03%) ונסגר סביב 52,305 נקודות, לאחר שנגע מוקדם יותר בשיא כל הזמנים של 52,743 נקודות. S&P 500 ירד ב-0.22% ל-7,483 נקודות, והנאסד"ק השיל 0.66% בהובלת מניות השבבים.

הבולטת של היום היתה META, שזינקה בכ-7-11% בעקבות דיווחים על תוכניתה להקים עסק ענן AI חדש, מהלך שנועד למנף את תשתיות המחשוב האדירות שבנתה, בהיקף השקעות של 125–145 מיליארד דולר לשנת 2026. המשקיעים רואים בכך אפיק הכנסה חדש שיפצה על ההשקעות הכבדות. בפרה-מרקט של היום, המנייה ממשיכה לנוע סביב 612 דולר, בתוספת של כ-8.7%.

דו"ח התעסוקה, הרגע המכריע של הבוקר

כלכלנים צופים כי דו"ח התעסוקה לחודש יוני, שיפורסם ב-15:30 שעון ישראל, יציג תוספת של 110–115 אלף משרות, האטה ניכרת לעומת 172 אלף המשרות שנוספו בחודש מאי. שיעור האבטלה צפוי להיוותר על 4.3%.

דו"ח מקדים של ADP שפורסם אתמול הראה תוספת של 98,000 משרות בלבד במגזר הפרטי, מתחת לציפיות, מה שמחזק את התמונה של שוק עבודה שמתקרר בקצב מתון. שוק האג"ח מגלם ציפיות להורדת ריבית בהמשך השנה, עם תשואה על האג"ח ל-10 שנים סביב 4.48%.

המשקיעים מחכים לנתון "גולדילוקס", קרוב לצפי אך לא חם מדי, שיאפשר לשוק להמשיך בעליות מבלי לעורר חשש מהעלאת ריבית מצד הפד.

TSLA: הדוח שכולם מחכים לו

מניית טסלה היא אחד המוקדים המרכזיים של הבוקר, כשהשוק ממתין לדוח המסירות לרבעון השני. קונצנזוס האנליסטים נע סביב 396–410 אלף יחידות, בדומה לתחזיות השונות, חלק מהאנליסטים אופטימיים יותר וצופים מעל 420 אלף.

אמש נסגרה המנייה ב-425.30 דולר, עלייה של 1.12%, אחרי שחצתה את רמת 420 הדולר שמשכה עניין רב מצד סוחרים קמעונאיים. החשש העיקרי: נתון נמוך מהצפוי עלול לפגוע בסנטימנט החיובי סביב המנייה.

מניות שבבים בהמתנה

NVDA ירדה אמש ב-1.25% ל-197.58 דולר, והשלימה ירידה של כ-12% בחודש יוני, מעבר לתיקון רשמי. המנייה סובלת מלחץ מתמשך על רקע חששות מעודף השקעות ב-AI ומכירות של קרנות גידור, אך המשקיעים לטווח הארוך ממשיכים להצביע על ביקושים חזקים בתחום ה-enterprise וה-AI הריבוני.

סחורות ואג"ח

חבית ברנט נסחרת סביב 70.80 דולר, ירידה של כ-1% על רקע סימנים דיפלומטיים מול איראן. תשואת האג"ח ל-10 שנים יציבה סביב 4.48%, כשאין שינוי מהותי בציפיות המדיניות המוניטרית.

השורה התחתונה

הבוקר כל העיניים נשואות לדו"ח התעסוקה, נתון שיכול לכוון את כיוון השוק להמשך השבוע המקוצר. לצדו, מניית META ממשיכה לרכב על גל האופטימיות סביב תוכנית ענן ה-AI, בעוד TSLA נמצאת בנקודת הכרעה רגע לפני דוח המסירות. השוק נזהר, אבל בתוך הזהירות יש ניצוצות של הזדמנות.