שוקי וול סטריט חוזרים היום לפעילות אחרי סוף שבוע ארוך של Memorial Day, ופותחים שבוע עמוס במיוחד בנתוני מאקרו כשהמשקיעים מתמקדים בעסקה המתגבשת עם איראן, במגמת הריבית ובתחזיות הרווחים לרבעון השני.

מדד S&P 500 נסגר ביום שישי האחרון ברמה של 745.64 נקודות — קרוב מאוד לשיא כל הזמנים של 749.53 — לאחר עלייה של 0.39% ביום המסחר האחרון לפני החג. גם נאסד"ק (QQQ) טיפס ל-717.54, והדאו (DIA) נסגר סביב 506.12. מדד Russell 2000 (IWM) של מניות הקטנות זינק בכמעט 1% ונסגר ב-285.12, מה שממשיך לסמן גישה פרו-ציקלית מצד המשקיעים.

התקיפה באיראן — מה קורה?

החדשות הדרמטיות ביותר הגיעו דווקא ביום שני, כששוקי ארה"ב היו סגורים. פיקוד המרכז של ארה"ב (CENTCOM) הודיע על תקיפות "הגנה עצמית" בדרום איראן, שבהן פגעו כוחות אמריקאים במשגרי טילים ובסירות איראניות שניסו להטמין מוקשים במיצרי הורמוז.

התקיפות הגיעו על רקע משא ומתן אינטנסיבי בין הצדדים. על פי דיווחים, ארה"ב ואיראן דנות בהסכם שעשוי לכלול הארכת הפסקת האש ב-60 ימים ופתיחה מחדש של מיצרי הורמוז בתוך 30 יום מרגע החתימה. שר החוץ האמריקאי מרקו רוביו אמר כי ההסכם נמצא "במרחק ימים" וכי התקיפות אינן מונעות התקדמות דיפלומטית.

מחיר הנפט הגולמי הגיב בירידה חדה של כ-7% ביום שני לרמה של 92.1 דולר לחבית, אך התאושש חלקית עם פתיחת המסחר באסיה.

מה צופה השבוע?

השבוע הקרוב צפוי להיות עמוס בנתונים שישפיעו על הכיוון בטווח הקצר:

• יום שלישי (היום): מדד אמון הצרכנים של Conference Board לחודש מאי, מדד הפעילות הכלכלית של שיקגו פד (אפריל) ומדד הייצור של דאלאס פד (מאי).
• יום רביעי: פרוטוקול ישיבת הפד.
• יום חמישי: הזמנות מוצרים בני-קיימא לאפריל, עדכון התמ"ג לרבעון הראשון, מכירת בתים ממתינים.
• יום שישי: מדד PCE — מדד האינפלציה המועדף על הפד — לאפריל. זהו הנתון החשוב ביותר של השבוע.

גולדמן זאקס מזהיר מפני "מתח בין אג"ח למניות", כשהכלכלן הראשי של חטיבת ההשקעות טוני פסקווארילו אמר בסוף השבוע כי "הקיץ הולך להיות קצת יותר מורכב". התשואה על האג"ח ל-10 שנים נמצאת סביב 4.56%, לאחר ירידה קלה מרמת 4.67% בתחילת השבוע שעבר.

מניות במרכז

מניית אפל (AAPL) הוסיפה 1.26% ביום שישי ונסגרה סביב 308.8 דולר, בהמשך למומנטום חיובי סביב השקת מוצרים חדשים. טסלה (TSLA) זינקה בכמעט 2% ונסגרה ב-426 דולר. מנגד, אנבידיה (NVDA) איבדה 1.9% ונסגרה ב-215.3 דולר, כחלק מתנודתיות במניות השבבים לאחר מספר ימים של עליות.

מנכ"ל גולדמן זאקס דיוויד סולומון פרסם מאמר דעה בניו יורק טיימס בטענה כי "האפוקליפסה התעסוקתית של AI מוגזמת", והצטרף לקולו של מארק אנדריסן שקרא להרגיע את החששות. סולומון טוען כי AI ייצור הזדמנויות חדשות ויגביר פרודוקטיביות, לא ימחק משרות בהמוניהם.

ספייסX נכנסת לתחום AI

אילון מאסק הודיע כי ספייסX מחפשת באופן פעיל לקוחות נוספים לתחום מחשוב ה-AI שלה, לאחר העסקה עם Anthropic. החברה מציעה כוח מחשוב AI כשירות בהיקף משמעותי.

השורה התחתונה

יום המסחר נפתח באווירה חיובית זהירה אחרי סוף שבוע ארוך, כשהמשקיעים ממתינים לאישור אפשרי של הסכם איראן שישפיע על מחירי האנרגיה, לצד נתוני האינפלציה הקריטיים של יום שישי. התשואות יורדות קלות והשוק קרוב לשיאים — אבל אזהרות גולדמן והמתיחות הגיאו-פוליטית משאירות מרחב לספק לקראת הקיץ.