המסחר בוול סטריט ננעל היום (שני) בעליות חדות, כשהמשקיעים חוזרים לשוק לאחר ירידה של כ-2% בשבוע שעבר על רקע חולשה במניות הטכנולוגיה הגדולות. מדד S&P 500 טיפס ב-1.17% (כ-86 נקודות) ונסגר סביב רמת 7,440, בעוד הדאו ג'ונס טיפס לשיא כל הזמנים מעל 52,000 נקודות. ה-Nasdaq, שהוביל את המומנטום, זינק ב-2%, התאוששות חדה ששמה את השיח הטכני במרכז הבמה.

רמות מפתח, המבחן האמיתי מתחיל כאן

המדד פתח את היום ב-7,392, שקל תמיכה באזור 7,349, בדיוק בסביבת הממוצע הנע ל-50 יום (7,354), ומשם התהפך צפונה עד לשיא יומי של 7,444. הסגירה קרוב לשיא שולחת מסר מעודד, אך המבחן המשמעותי הוא אזור ההתנגדות 7,440–7,500. אנליסטים טכניים מזהים את הרף הזה כשער כניסה אפשרי לגל המשך, או כחומה שתעצור את המומנטום.

"התמיכה ב-7,350 החזיקה מעמד, אבל היעדר נפח מסחר בפסגות האחרונות מחייב זהירות", כתבו אנליסטים בסקירות טכניות שפורסמו היום. מעבר ל-7,500 יפתח את הדרך לעבר שיאי השנה באזור 7,620.

מתחת, 7,300 נותר קו ההגנה הראשון, כששבירה משמעותית מתחת ל-7,200 תסמן הסלמה בתרחיש הדובי.

טסלה, פריצה טכנית מדהימה

הסיפור המרכזי של היום היה מניית טסלה, שזינקה ב-8.46% ונסגרה ב-411.84 דולר. המניה פרצה מעלה מתבנית descending channel שאיפיינה אותה בשבועות האחרונים, ונסחרה בטווח שבין פתיחה של 382 דולר לשיא יומי מעל 410 דולר.

מנקודת מבט טכנית, הסגירה מעל 410 דולר היא אות מעודד, אבל המבחן האמיתי הוא אזור 428–443 דולר, שם עובר קו הצוואר של התבנית. פריצה מעל 443 דולר תאשר היפוך מגמה מלא. מאידך, נסיגה חזרה מתחת ל-380 דולר תחזיר את התבנית הדובית לשולחן.

AMD ממשיכה לרסק את המתחרים

מניית AMD טיפסה ביותר מ-3% לרמה של 537–540 דולר, והמשיכה את המומנטום יוצא הדופן שלה מתחילת השנה, תשואה של כ-144% מתחילת 2026. המניה נסחרת הרבה מעל הממוצעים הנעים שלה, והאנליסטים הטכניים מתמקדים כעת ביעד הבא: 563 דולר, שעשוי לשמש נקודת משיכה למומנטום השורי.

לעומתה, NVDA הסתפקה בעלייה מתונה של 1.27% ל-194.97 דולר. המניה ממשיכה להתחתם מתחת לממוצעים הנעים שלה (20 יום ב-207 דולר, 50 יום ב-210 דולר), והשאלה הגדולה היא האם מדובר בדשדוש לפני תנועה הבאה או במגמת היחלשות מבנית. תמיכה מיידית ב-191 דולר, ומעבר לכך, 183 דולר.

התמונה הגלית, האם זה גל 4 מתקן או ההתחלה של גל 5?

השיח הטכני היום נוגע בשאלה המרכזית: האם הירידה של השבוע שעבר היתה תיקון בגל 4 במבנה האימפולסיבי הגדול, מה שאומר שגל 5 כלפי מעלה עדיין לפנינו, או שמדובר בתחילתה של תנועה מתקנת רחבה יותר (ABC) שעתידה לקחת את השוק נמוך משמעותית.

ניתוחי גלים שפורסמו היום מתייחסים לאפשרות שהשבוע הקרוב, כולל פקיעת אופציות ב-30 ביוני, יהיה מכריע לכיוון. אפקט הגמא עלול להאיץ תנועה מעלה או מטה, תלוי באיזה צד של הרמות המרכזיות השוק יבחר להתייצב.

השורה התחתונה

ההתאוששות של היום מרשימה ומחזירה מומנטום חיובי, אבל השאלות המבניות שנותרו פתוחות, רמות ההתנגדות 7,440–7,500 ב-S&P 500, מבנה הגלים לטווח הבינוני, והיכולת של טסלה להמשיך את המומנטום, הופכות את הימים הקרובים לקריטיים. צפוי שבוע תנודתי, במיוחד לאור פקיעת אופציות ונתוני תעסוקה בהמשך.