המסחר בוול סטריט מתנהל היום (חמישי) בעליות בהובלת מגזר הסמיקונדקטור, לאחר דוחות חזקים מהצפוי במיקרון (MU). מנגד, אפל (AAPL) ו-NVIDIA (NVDA) נסחרות בירידות חריגות, ויוצרות תמונה מעורבת שמעסיקה את האנליסטים הטכניים ברשת.
רקע: מה קורה היום בשוק?
מיקרון זינקה בכ-14.5% לרמה של 1,200 דולר לאחר דוחות שהציגו הכנסות של 41.46 מיליארד דולר לעומת תחזיות של כ-35.7 מיליארד, פער משמעותי שמצביע על ביקושים חזקים במיוחד בזיכרונות HBM (High Bandwidth Memory) המיועדים למרכזי נתונים של AI. החברה גם העלתה את תחזיות ההוצאות ההוניות (capex).
הגל החזק סחף את כל הסקטור: AMAT עלתה בכ-7.5% ל-633 דולר, ומדד הסמיקונדקטור SOXX טיפס בכ-2.8%. אפילו שוקי אירופה ואסיה הגיבו, מניות השבבים באירופה עלו ב-4%–6%.
ואולם לא כל מניית AI משתתפת בחגיגה. AAPL נופלת בכ-5.2% ומאבדת גובה גם אחרי העליות שקדמו. NVDA יורדת בכ-1.6% ומתקרבת שוב לאזור 195 דולר, נתון שמעלה שאלות טכניות משמעותיות.
מה חשוב ברמה הטכנית?
מבחינת ניתוח גלים (Elliott Wave), הכיוון הכללי של ה-S&P 500 נותר חיובי. האנליסטים מצביעים על מבנה אימפולסיבי שמתפתח מהשפל של 30 במרץ 2026:
- גל 1 הסתיים סביב 7,147 נקודות.
- גל 2 תיקן לכ-7,046.
- גל 3 הנוכחי ממשיך להתפתח בתוך תת-מבנה אימפולסיבי משלו: תת-גל ((i)) ב-7,517, תת-גל ((ii)) שייצר תמיכה באזור 7,336, ותת-גל ((iii)) שממשיך צפונה לעבר יעדי המשך מעל 7,620.
רמת 7,336 בספוט S&P 500 מוגדרת כציר תמיכה קריטי. כל עוד השוק נסחר מעליה, התמונה החיובית נשמרת. ה-SPY (תעודת הסל על S&P 500) נסחרת סביב 734 דולר, בדיוק באזור הרגיש הזה.
BAC פורצת דרך, רבעוני, לא רק טכנולוגי
מניית בנק אוף אמריקה (BAC) ממשיכה את המומנטום החיובי שלה ופורצת לשיא כל הזמנים, עלייה של כ-1.4% ל-58.52 דולר. לפי האנליסטים, מדובר באישור (confirmation) של מבנה עליות אימפולסיבי, לאחר פריצה מעל שיא קודם. גם מדד ה-XLF (פיננסים) עולה ומצטרף למגמה, מה שמסמל אולי תחילת רוטציה רחבה יותר לתוך מניות value.
למה AAPL ו-NVDA מפגרות?
שתי מניות הדגל מציגות חולשה יוצאת דופן דווקא ביום של עליות בסמיקונדקטור:
- AAPL נסוגה בכ-5.2% ומתקרבת לרמת תמיכה באזור 276–284 דולר, רמה שעשויה לשמש כקו הגנה אחרון לפני תיקון עמוק יותר. רמת ההתנגדות המיידית היא 299–301 דולר.
- NVDA יורדת לכיוון 195 דולר, אזור ששימש בעבר כתמיכה ואחר כך כהתנגדות. פריצה מטה עלולה לפתוח דרך לעבר 183 דולר. מנגד, חזרה מעל 211–212 דולר תהווה סימן חיובי ראשון.
הניתוחים מעלים תהייה האם מדובר בתיקון זמני בתוך גל עלייה מתמשך, או בתחילת מימוש רווחים משמעותי יותר במניות שמובילות את השוק מאז תחילת השנה.
תמונת המאקרו: אינפלציה לא מרתיעה
נתוני PCE שהתפרסמו היום היו מעט גבוהים מהצפוי (כ-4.1% שנתי), אך לא עצרו את המומנטום החיובי, לפחות בינתיים. השוק בוחר להתמקד בדוחות MU ובראלי הטכנולוגי, אך האנליסטים מזכירים שהאינפלציה נותרה איום פוטנציאלי על הפחתות הריבית הצפויות.
השורה התחתונה
השיח הטכני היום נסוב סביב שלושה צירים: השלמת גל 3 ב-S&P 500 עם תמיכה קריטית ב-7,336, ראלי הסמיקונדקטור בהובלת MU ו-AMAT, והחולשה המפתיעה ב-AAPL ו-NVDA. BAC מצטרפת לחגיגה עם פריצה לשיא, ומוסיפה נימה חיובית לסקטור הפיננסים. המפתח להמשך: האם רמת 7,336 תחזיק מעמד, והאם AAPL ו-NVDA יתייצבו לפני ירידות עמוקות יותר.
