יום המסחר נסגר בעליות קלות. S&P 500 סיים את היום סביב 7,435, עלייה של כחצי אחוז, בהמשך לאווירה חיובית שנתמכה בנתוני אמון צרכנים משופרים ובהנפקה ההיסטורית של SpaceX בנאסד"ק. ואולם מתחת לפני השטח, השיח בקרב האנליסטים הטכניים חשף תמונה מורכבת יותר — של מניות שמשלימות תיקונים ומתכוננות לגל הבא, לצד מדדים ראשיים שמאותתים על מתיחות יתר.

"Another leg higher" — אסף נעמני אופטימי

בפוסט שהתפרסם היום, שיתף אסף נעמני ( @AsafNaamani ) סקירה מקיפה לאחר שעבר על יותר מ-200 צ'ארטים. המסקנה: מניות רבות השלימו תיקון מסוג Wave 4 ומנסות להיכנס לגל 5 עולה.

"אם התרחיש הזה יתממש, אני מתכוון להמשיך לסחור בתבניות השוריות שאני עוקב אחריהן," כתב נעמני. עם זאת, הוא הדגיש את החלק החשוב ביותר בעיניו: "לקיחת רווחים בדרך למעלה. המטרה היא לא לתפוס את התחתית או הפסגה המושלמת. המטרה היא לצבור הון, להגן על רווחים ולהימנע ממצב שבו רווחים הופכים להפסדים."

נעמני ציין את מחקוי ה-QQQ, SPT ו-IWM כמעניינים במיוחד.

$OSCR — Wave 5 הושלם, תיקון צפוי

מנתח הגלים MMatters22596 דיווח היום כי יעד Wave 5 במניית אוסקר הלת' ( $OSCR ) נפגע לבסוף, לאחר ששימשה כגידור חזק בשבוע האחרון.

"המנויים ואני נמצאים עכשיו ברווח של מעל 120% על הפוזיציה הזו," כתב. "המניה ככל הנראה בתחילתה של נסיגה חזקה יותר." הניתוח שלו מצביע על כך שהמניה השלימה מבנה דחף (impulse) בן 5 גלים וכעת צפוי תיקון ABC לפני אפשרות לעלייה נוספת.

$QQQ — צומת קריטי

השבוע שעבר העלה נעמני שאלה פתוחה בנוגע ל-QQQ: "התאוששות בצורת V — או כתף ימין דובית? שתי תוצאות שונות מאוד." השאלה הזו נותרה פתוחה גם היום, כשהמדד נסחר סביב 717-719, מתחת לרמת ההתנגדות המשמעותית ב-722-726 ובטווח רחוק משיא 52 השבועות ב-748. רמת 730-736 מהווה חסם משמעותי נוסף.

SPX — שורי אבל מתוח

המדד המוביל T 500 S&P רשם מתחילת החודש שיא כל הזמנים סביב 7,621 (2 ביוני) ומאז התקן. תמיכה מיידית נמצאת ב-7,300-7,356, ואם היא תישבר, התמיכה המשמעותית הבאה היא ב-7,200-7,334. מנגד, התנגדות קרובה ב-7,410-7,441 והמכשול האמיתי — רמת 7,500-7,517.

ניתוחי גלי אליוט על ה-SPX מתארים גל עלייה שהחל ממרץ 2026 ומתקרב להשלמה. יעדי הגל החמישי נמצאים סביב 7,600-7,700, אך סטיות רוחב — מדדי עולה/יורד שלא מאשרים את השיאים — מעלות אזהרות מפני תיקון משמעותי בדרך.

השורה התחתונה

שוק המניות מציג תמונה דו-ראשית: ברמת המניה הבודדת, אנליסטים טכניים מזהים תבניות מעודדות של Wave 5 מתהווה; ברמת המדד, המבנה מתקרב לבשלות עם סימני מתיחות. שבוע מסחר מקוצר (רביעיית המכשפות בחמישי הקרוב) עלול להגביר את התנודתיות. האסטרטגיה המרכזית שעולה מהשיח היא להמשיך לסחור בכיוון השורי תוך נטילת רווחים שיטתית — בדיוק כפי שהדגיש נעמני.