יום המסחר הסתיים היום (שישי, 22 במאי) במגמה חיובית, כאשר ה-S&P 500 (SPX) נסחר סביב 7,470–7,500 נקודות ונשאר צמוד לשיא כל הזמנים שעומד על 7,517. הדאו ג'ונס רשם סגירת שיא במהלך השבוע, והנאסד"ק המשיך להפגין עוצמה, על רקע אופטימיות סביב המגעים הדיפלומטיים בין ארה"ב לאיראן.
השיח בקרב אנליסטים טכניים התמקד היום בשאלה המרכזית: האם הגל העולה הנוכחי מתקרב למיצוי בטווח הקצר, או שהמומנטום יספיק לפריצה מעל שיאי כל הזמנים.
מבנה גלים ראשי — גל 3 מתקרב לסיום
לפי ניתוחי גלי אליוט שבוצעו היום, ה-S&P 500 נמצא בשלבים המאוחרים של תנועת impulse מהשפל של 31 במרץ 2026. המבנה הפנימי מזהה גל ((i)) ב-6,609, גל ((ii)) ב-6,474, גל ((iii)) ב-7,147, וגל ((iv)) ב-7,046 — כאשר כעת מתפתח גל ((v)) של 1, שעשוי להסתיים בקרוב.
פרשנים שעקבו אחר התבנית הזו הגדירו אותה כחלק מ-wave (3) בקנה מידה גדול יותר. היעד הפיבונאצ'י של 100% להמשך המהלך הגדול מסומן באזור 8,476 נקודות — מה שמרמז שהתמונה החיובית לטווח הארוך נשמרת גם אם יגיע תיקון בטווח הקצר.
לעומת זאת, ניתוחים טכניים זהירים יותר הצביעו על דיברג'נס שלילי ב-RSI ועל קריאות שיא בגרפי יומי — סימנים קלאסיים לכך שגל 5 או גל ((v)) קרוב לסיום. ההערכה היא שתיקון גל 2, שיבוא לאחר ההשלמה, עשוי לנוע בסביבות 7,000–7,100 אם התמיכות יישברו.
באופציות על הדאו ג'ונס (YM), ניתוח הגלים הצביע על הארכה בתוך תת-גל ((iii)) של 3, כאשר התמיכה המשמעותית ביותר מסומנת באזור 49,146 נקודות. הפסיכולוגיה בקרב סוחרי עשה-זאת-בעצמך מצביעה על תחושת "FOMO" גוברת — מפתח לזיהוי נקודת מפנה פוטנציאלית.
סקטורים ומניות מובילות
בחלוקה סקטוריאלית, שלושת הסקטורים המובילים בשוק — טכנולוגיה (XLK), צריכה מחזורית (XLY) ותקשורת (XLC) — המשיכו להוביל את העליות, מה שמאשש את המגמה השורית הרחבה. המדד בודק היום גם את חוזקן של מניות הערך: בנקים, אנרגיה וחומרי גלם מפגינים תנופה בריאה.
AAPL (אפל) — ממשיכה להפגין עוצמה טכנית עם מחיר סביב 304–310 דולר. המניה נסחרת מעל כל הממוצעים הנעים המשמעותיים, כולל ממוצע 200 יום סביב 261–283 דולר. האוסילטורים תומכים במגמה — RSI במצב ניטרלי-שורי, MACD חיובי. תמיכה: 280–290 דולר; התנגדות: 305–311 דולר.
TSLA (טסלה) — נסחרת סביב 417–429 דולר, מעל הממוצעים הנעים הקצרים והארוכים. ה-MACD שורי והמניה מראה מומנטום חיובי על רקע קטליזטורים בתחום הבינה המלאכותית והרובוטיקה. תמיכה: 400–403 דולר; התנגדות: 420–435 דולר.
NVDA (אנבידיה) — המניה מראה איתותים מעורבים לאחר עדכון הרווחים האחרון. המחיר סביב 217–220 דולר, עם חולשה יחסית בטווח הקצר אך תמונה חיובית בטווח הארוך. הממוצעים לטווח הבינוני והארוך מאותתים קנייה (ממוצע 200 יום ב-183–187 דולר), אך האוסילטורים (MACD, RSI בסביבות 55–58) מאותתים ניטרליים. תמיכה: 195–214 דולר; התנגדות: 220–236 דולר.
מניות דפנסיביות — אות אזהרה?
מגמה מעניינת שעלתה בניתוחים הטכניים הייתה עלייתן של מניות ההגנה דווקא בשוק עולה. סקטור מוצרי הצריכה הבסיסיים (XLP) — קוקה-קולה, קוסטקו, P&G — נסחר בחוזקה למרות העליות במדדים. מבחינה טכנית, ביצועי יתר של סקטורים דפנסיביים בתוך ראלי כללי נחשבים לאות אזהרה מוקדמת אפשרית. האנליסטים עוקבים אחר הקורלציה הזו כסמן למיצוי מגמה.
ניתוח טכני לקריפטו
ביטקוין (BTC-USD) התייצב סביב 76,800–77,800 דולר לאחר ירידות קלות. התמיכה המשמעותית היא 75,000–76,200 דולר, וההתנגדות המיידית ב-77,900–78,000 דולר. פריצה מעל 78,000 תפתח את הדרך ל-82,000 דולר, אך שבירה של 76,000 תוביל למבחן של התמיכות הנמוכות יותר.
את'ריום (ETH-USD) נסחר בטווח צר סביב 2,130 דולר, עם איתותים ניטרליים ברובם. RSI עומד על 50.6 — ניטרלי לחלוטין. הממוצעים הנעים נוטים N מעט דובי, אך האוסילטורים מצביעים על פוטנציאל התאוששות לטווח הקצר. התמיכה: 2,120 דולר; ההתנגדות: 2,140 דולר.
רמות מפתח למעקב
S&P 500 (SPX):
- התנגדות מיידית: 7,505 → 7,517 (שיא כל הזמנים)
- תמיכה: 7,475 → 7,445 → 7,400
- ממוצע 50 יום: 7,424
YM (דאו ג'ונס פיוצ'רס):
- התנגדות: 50,205–50,900
- תמיכה: 49,800 → 49,146 (מפתח למבנה הגלים)
- פריצה מעל 50,043 תאשר את המשך גל 3
השורה התחתונה
התמונה הטכנית הכוללת נותרה חיובית — מחירים מעל ממוצעים נעים, מומנטום MACD חיובי ותבניות impulse מגל 3. עם זאת, הארכה משמעותית בשילוב עם דיברג'נס שלילי ב-RSI ורמות RSI גבוהות מצביעים על סיכון גובר לתיקון בטווח הקצר. המפתח לשבוע הבא: האם המדדים יצליחו לפרוץ מעל 7,517 (S&P) ו-50,900 (דאו) — או שהדיברג'נס יגבר והתיקון יגיע ראשון.
