יום המסחר נפתח היום (שני) בירידות שערים בוול סטריט, כשהחוזים העתידיים על הדאו ג'ונס רשמו ירידה של כ-0.7%, ועל ה-S&P 500 והנאסד"ק ירידות של כ-0.5%. זאת לאחר יום שישי שבו איבד הדאו ג'ונס 537 נקודות וסגר את השבוע ב-49,526.17. ה-S&P 500 סגר את יום שישי ברמה של 7,408.50 — ירידה מהשיאים השבועיים שנוגעו מעל 7,500, אך עדיין השבוע השביעי ברצף שהסתיים בירוק.

המאבק על 7,400

הרמה הפסיכולוגית 7,400 הופכת לנקודת הכרעה מרכזית עבור ה-S&P 500 לדעת האנליסטים הטכניים. לאחר שפריצה זמנית מעל 7,500 נכשלה, השוק מתכנס לטווח צר סביב 7,390–7,410. לפי פלטפורמת IC Markets, התמיכה המיידית עומדת על 7,175, עם תמיכה משנית ב-7,013–7,000. מנגד, ההתנגדות הראשונה מזוהה ב-7,496, ופריצה מעליה תפתח את הדרך ל-7,531–7,540.

מבחינת אינדיקטורים טכניים, הממוצעים הנעים קצרי הטווח (5, 10, 20, 50 יום) מאותתים מגמה מעורבת, אך הממוצעים הארוכים (100 ו-200 יום) נותרו תומכים סביב 7,160–7,320 ומשמשים כתשתית חיובית לשוק.

מה אומרים מנתחי גלי Elliott?

ניתוחי גלי Elliott עדכניים מזהים שלב סופי של גל אימפולסיבי גדול שהחל משפל מרץ 2026. על פי EWM Interactive, ה-S&P 500 סוגר שבוע שביעי ברצף בירוק — אך השוורים לא הצליחו להחזיק את רף 7,500. התרחיש המרכזי מצביע על מבנה גל חמישי מסתיים, עם פוטנציאל לגל תיקון משמעותי לאחר השלמת האימפולס הנוכחי.

האנליסטים מציינים כי המהלך מאז מרץ היה אנכי ומואץ — מאפיין אופייני לגל חמישי. הירידה מרף 7,500 נתפסת כסימן ראשון לאקזסטיית מחירים, ומרווח הסיכוי-סיכוי לכניסה חדשה (לונג) הולך ומצטמצם. האזהרה המרכזית: כשל בשמירה על 7,175–7,000 עלול לאשר מעבר לשלב תיקוני.

מניות במרכז

NVIDIA ($NVDA) — במוקד השבוע. המניה רשמה לאחרונה שיאי כל הזמנים באזור $222–$230 ונסחרת סביב תמיכה דינמית של $216–$218. הדוחות הרבעוניים צפויים ביום רביעי והם האירוע המרכזי של השבוע לשווקים. שמירה מעל $216 שומרת על התמונה השורית, בעוד ששבירה עלולה לפתוח תיקון ל-$210.

טסלה ($TSLA) — המניה נדחתה באזור $450–$452 ביום שישי וסגרה ב-$422.24, ירידה של 4.75%. רמת ההתנגדות המיידית היא $430–$435, ותמיכה קריטית נמצאת בטווח $390–$410. המניה נמצאת בצומת הכרעה — פריצה מעל $435 תאשר המשך עלייה ל-$470, אך אובדן $410–$390 עלול להוביל לתיקון עמוק יותר.

Phillips 66 ($PSX) — לאחר פריצת שיא כל הזמנים, המניה מבצעת retest מעל $163.64, לפי ניתוחים שהעלה @AsafNaamani. מניות האנרגיה נהנות מהזינוק החד במחירי הנפט, שחצו את רף $110 לחבית (Brent) על רקע המתיחות הגוברת מול איראן.

מניות האנרגיה והחלל — דומיניון אנרג'י מזנקת בכ-13% על רקע הסכם רכישה מצד NextEra לפי שווי של כ-67 מיליארד דולר. מניות החלל (SATS, RKLB, ASTS) עולות ב-2%-3% בעקבות דיווחים על תוכניות ההנפקה של SpaceX.

התמונה המאקרו

הזינוק במחירי הנפט לרמות של $110 לחבית הוא הכוח המניע מאחורי הסנטימנט השלילי בפתיחת השבוע. תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות מטפסות, ומגבירות לחץ על מניות הצמיחה. במקביל, הדולר האמריקאי ($DXY) מחזיק מעמד מעל 99, עם פוטנציאל לעלייה נוספת לכיוון 100.52, מה שמוסיף לחץ על שוקי המניות הגלובליים.

השורה התחתונה

הניתוחים הטכניים מצביעים על שוק בשל מאוד במהלך הנוכחי. ה-S&P 500 דרוש פריצה אנרגטית מעל 7,496 כדי לאשר המשך עלייה, בעוד שכשל בשמירה על 7,175 ישנה את התמונה מהותית. השבוע הקרוב — עם דוחות NVIDIA ביום רביעי והמשך המתיחות במזרח התיכון — יהיה מכריע להמשך הכיוון. האנליסטים ממליצים על זהירות: גל חמישי עשוי להיות מתגמל לסוחרים מנוסים, אך מרווח הטעות קטן.