שוק המניות האמריקאי סגור היום (שישי, 3 ביולי) לרגל יום העצמאות, המצוין השנה במועד חלופי מאחר ש-4 ביולי חל בשבת. המסחר צפוי להתחדש כרגיל ביום שני, 6 ביולי, אבל גם השבוע המקוצר סיפק תזכורת לכך ששוק ההנפקות והמיזוגים ממשיך לפעול בעצימות גבוהה.
השבוע בשלוש SPAC: יותר מ-636 מיליון דולר
השבוע התבצעו שלוש הנפקות SPAC משמעותיות, כולן במחיר יחידה סטנדרטי של 10 דולר:
אוספריי אקוויזישן קורפ III (OSPRU) השלימה גיוס של 300.15 מיליון דולר, כולל מימוש מלא של אופציית היתר. ה-SPAC, היחיד מבין השלישייה שכבר סגר את ההנפקה במלואה, מתמקד בתשתיות אנרגיה, אגירת חשמל בסוללות, ופתרונות AI לאופטימיזציה אנרגטית. היחידות החלו להיסחר בנאסד״ק ב-1 ביולי.
ויקינג אקוויזישן קורפ II (VII.U), SPAC גנרי למטרות כלליות מגויס 200 מיליון דולר (20 מיליון יחידות). היחידות החלו להיסחר בבורסת ניו יורק ב-2 ביולי. סגירת ההנפקה צפויה סביב 6 ביולי.
מרידיאן ת'רי אינדסטריאלס אקוויזישן (MIACU), המכוונת לטכנולוגיה תעשייתית, גייסה 175 מיליון דולר והחלה להיסחר בנאסד״ק גם היא ב-2 ביולי.
שלוש ההנפקות מצטרפות לגל התחייה של SPAC ב-2026, שנה שבה לפי רפורטים שונים הונפקו כבר למעלה מ-100 SPAC מתחילת השנה. תעשיית צ׳ק-בלאנק חוזרת לאופנה בוול סטריט אחרי שנתיים של האטה.
S-1 בדרך: B&R טכנולוגיה, קוואנטום והזדמנויות באסיה
ביום חמישי הוגשו ל-SEC שלוש הצהרות S-1 חדשות של SPAC שמתכננות לגייס:
- B&R טכנולוג׳י מרג׳ר, 325 מיליון דולר, מיקוד ב-AI
- לאריס גרות׳ אקוויזישן, 200 מיליון דולר, מיקוד במחשוב קוואנטי
- גולד מאונטיין אקוויזישן, 75 מיליון דולר, מיקוד בעסקים באסיה
אלה מצטרפות ל-SPAC הרבות שכבר הגישו השנה, ומהוות אינדיקציה לכך שהביקוש של המשקיעים לכלי השקעה מסוג SPAC עדיין גבוה.
SpaceX (SPCX), רחוק מהשיא, אבל מעל מחיר ההנפקה
מניית SpaceX, שביצעה ביוני את ההנפקה הגדולה בהיסטוריה (75 מיליארד דולר לפי 135 דולר למניה), נסחרה השבוע סביב 161-162 דולר, עלייה של כ-20% ממחיר ההנפקה, אבל רחוקה מהשיא 225.64 דולר שנרשם שישה ימים לאחר ההנפקה. למי שממתין להזדמנות: האנליסטים חלוקים בדעתם לגבי השווי ההוגן.
אנתרופיק: ה-S-1 הסודי בדרך, אבל לאט
יצרנית הבינה המלאכותית Anthropic (Claude) הגישה ביוני הצהרת S-1 חסויה ל-SEC, כצעד ראשוני לקראת הנפקה שעשויה להתרחש מאוחר יותר השנה. החברה, שהוערכה בסבב הגיוס האחרון בכ-965 מיליארד דולר, טרם קבעה טיקר, כמות מניות או בורסת מסחר. ההצהרה הרשמית של Anthropic מדגישה כי ההחלטה תלויה בתנאי שוק.
השבוע הבא: עונת הדוחות ברבעון השני עולה מדרגה
ביום שני המסחר יחזור לשגרה, ויחד איתו הגל הראשון של דוחות הרבעון השני. לפחות שלוש חברות בולטות ידווחו בשבוע הקרוב:
- רביעי, 8 ביולי: לוויס שטראוס (LEVI), תשווי ההערכה הממוצע EPS של 24 סנט.
- חמישי, 9 ביולי: פפסיקו (PEP), הדוח המשמעותי ביותר בשבוע. תשווי ההערכה EPS של 2.20-2.21 דולר על הכנסות של כ-24 מיליארד דולר, צמיחה של 5-6% בהכנסות וכ-4% ב-EPS לעומת שנה שעברה.
- שישי, 10 ביולי: דלתא איירליינס (DAL), ידווח לפני פתיחת השוק.
הגל המשמעותי יותר של דוחות הבנקים הגדולים (ג'יי.פי מורגן, בנק אוף אמריקה) צפוי בשבוע של 14 ביולי. עד אז, פפסיקו ודלתא יספקו את האינדיקציה הראשונה לביצועי החברות הצרכניות והתעופה בתנאי הכלכלה הנוכחיים.
מה צופה פני השוק?
ביום הסגירה האחרון לפני החג (רביעי-חמישי), השוק המשיך להראות תנודתיות מתונה. עם עונת דוחות שנכנסת להילוך גבוה יותר ואינדיקציות להתאוששות בשוק ההנפקות, השבועות הקרובים צפויים לספק כיוון ברור יותר למשקיעים. היעדר מסחר היום משאיר את כל התשומת לב על הפתיחה של יום שני.
