היום (רביעי) נפתח חודש יולי עם יום עמוס במיוחד בדוחות כספיים והנפקות, שילוב נדיר שמעמיד במרכז הבמה גם את תוצאות הרבעון האחרון וגאת את זרם ההנפקות שנראה בחודשים האחרונים.

שוק המניות האמריקאי נסחר בעליות קלות כשהנאסד"ק מוביל עם +1.5%, והסנטימנט הכללי חיובי על רקע תחילתה של עונת הדוחות לרבעון השני, עם תחזית לצמיחה של 22% ברווחי S&P 500 לעומת השנה שעברה.

הדוחות הבולטים של היום

ג'נרל מילס (GIS) רשמה את אחת ההפתעות הגדולות של הבוקר. ענקית המזון דיווחה על EPS מתואם של 0.95 דולרים, מעל קונצנזוס האנליסטים שעמד על 0.81 דולרים (הפתעה של כ-19%). ההכנסות עמדו על 4.6 מיליארד דולר, והמניה זינקה בכ-8% במסחר. החברה גם הודיעה על תוכנית התייעלות בהיקף 3 מיליארד דולר שנתמכה יפה על ידי המשקיעים, אם כי הדוח החשבונאי (GAAP) כלל מחיקות חד-פעמיות שהובילו להפסד נקי בדוח.

FactSet Research Systems (FDS) דיווחה על EPS של 4.53 דולרים לעומת תחזית של 4.45 דולרים, עם הכנסות של 622.9 מיליון דולר (צמיחה אורגנית של 7%). החברה הדגישה את המשך האימוץ של יכולות AI בפלטפורמה שלה, מגמה שתומכת בצמיחה גם בתקופה שבה חלק מהבנקים וה hedge funds מצמצמים עלויות. המניה הגיבה בעלייה קלה.

MSC Industrial Direct (MSM) הציגה את אחד הדוחות החזקים בתחום התעשייה: EPS של 1.43 דולרים לעומת תחזית של 1.27 דולרים, והכנסות של כ-1.05 מיליארד דולר (צמיחה של 7.8% לעומת השנה שעברה). המרג'ין התפעולי התרחב ל-10.6%, והמניה עלתה בכ-4% תוך שהיא שוברת שיא של 52 שבועות.

UniFirst (UNF) דיווחה על הכנסות של 634.4 מיליון דולר (מעל התחזיות) אך EPS של 1.09 דולרים בלבד, הרבה מתחת לציפיות של 1.93 דולרים. הסיבה: עלויות מיזוג בהיקף של כ-20.7 מיליון דולר בגין הרכישה הממתינה של החברה על-ידי Cintas. המניה לא הגיבה בעוצמה לאור היעדר שיחת ועידה או תחזית פורמלית.

שלוש הנפקות יוצאות לדרך

במקביל לדוחות, היום יצאו לדרך שלוש הנפקות משמעותיות:

Bending Spoons (BSP), חברת התוכנה האיטלקית (מפתחת אפליקציות כמו Splice ו-Evernote) החלה להיסחר בנאסד"ק לפי מחיר של 29 דולר למניה, בגיוס של כ-1.68 מיליארד דולר. החיתום בוצע על-ידי גולדמן זקס, ג'יי.פי מורגן ואלן אנד קומפני.

Lime (LIME), חברת המיקרו-מוביליטי (קורקינטים ואופניים חשמליים) החלה להיסחר לפי 25 דולר למניה, בגיוס של 174 מיליון דולר. גולדמן זקס, ג'יי.פי מורגן וג'פריס הובילו את ההנפקה.

ITG, Inc. (ITG), החלה להיסחר לפי 16 דולר למניה, בגיוס של כ-312 מיליון דולר, כשמורגן סטנלי, סיטיגרופ ו-UBS מובילים את החיתום.

מניית CopperTech Metals (CUX) שביטלה או דחתה את ההנפקה המתוכננת שלה בהיקף 400 מיליון דולר.

תמונת המצב בספייסאקס

מניית SpaceX (SPCX) נסחרת היום סביב 158–171 דולרים, כאשר היא מתקנת מעט מהראלי שלאחר ההנפקה הגדולה בהיסטוריה (136 דולרים ב-12 ביוני). המנייה הגיעה לשיא של כ-225 דולרים בשבועות הראשונים וסגרה את יום הבכורה בעלייה של 19%, אך מאז רשמה תנודתיות משמעותית, כולל ירידה חדה לכ-150 דולרים באמצע יוני. שווי השוק הנוכחי של החברה עומד על כ-2 טריליון דולר.

השורה התחתונה

יולי נפתח בפתיחת עונת הדוחות עם רף גבוה של הפתעות חיוביות, בעיקר במניות הערך התעשייתי והצריכה הבסיסית. במקביל, שוק ההנפקות ממשיך לפעום בקצב גבוה, כשברקע ממתינות הנפקות גדולות נוספות כמו OpenAI ו-Anthropic שעשויות להגיע בהמשך השנה יחד עם SpaceX שמייצבת את מעמדה כחברה הציבורית הגדולה בעולם.