יום מסחר מעורב בוול סטריט, כשהמדדים נסחרים ללא תמונה אחידה, הדאו ג'ונס עולה ב-0.26%, ה-S&P 500 מוסיף 0.12%, אך הנאסד"ק נחלש ב-0.36% על רקע לחץ במניות הטק למרות דוח ענק של מיקרון. הרוטציה ממגה-קאפ טק לשווי קטן נמשכת, כשהמדדים הקטנים מובילים את העליות.

במוקד היום, תגובת השוק לדוחות הכבדים של אמש והבוקר, לצד הנפקות ראשונות מנוגדות.

מיקרון, דוח שיא, תגובת שיא

מיקרון טכנולוג'י רושמת את אחד הימים החזקים בתולדותיה, עם זינוק של 17.1% לרמה של כ-1,227 דולר, בהמשך לדוח הרבעון השלישי הפיסקלי שפורסם אמש אחרי הסגירה. המניה נפתחה בפער של כ-18% מעלה ונסחרת במחזור חריג של כ-65 מיליון מניות.

הדוח הציג הכנסות שיא של 41.46 מיליארד דולר, זינוק של 346% לעומת הרבעון המקביל ופער עצום מול תחזיות האנליסטים שעמדו על כ-35 מיליארד דולר. ה-Non-GAAP EPS עמד על 25.11 דולר, לעומת צפי של כ-20.2 דולר. שולי הרווח הגולמי הגיעו ל-84.9%, רמת שיא עבור החברה ומעל לצפי של 81-82%.

התחזית לרבעון הרביעי היכתה אף היא את הציפיות: הכנסות של כ-50 מיליארד דולר מול תחזיות של כ-43 מיליארד. החברה הכריזה גם על דיבידנד ראשון של 15 סנט למניה. הביקוש לזיכרונות HBM להסקת AI ממשיך להיות המנוע המרכזי, עם הכנסות DRAM של 31.3 מיליארד דולר (76% מסך ההכנסות) והכנסות ממרכזי נתונים העולות על 25 מיליארד.

TD SYNNEX, עוד דוח שיא

TD SYNNEX דיווחה הבוקר על תוצאות הרבעון השני הפיסקלי עם הכנסות שיא של 19.575 מיליארד דולר, עלייה של 31% לעומת הרבעון המקביל ופער משמעותי לעומת תחזיות של כ-16.8 מיליארד. ה-Non-GAAP EPS עמד על 4.85 דולר, גבוה ב-17.6% מהתחזיות וקפיצה של 62.2% לעומת השנה שעברה.

הרווח הנקי זינק ב-80.7% ל-334 מיליון דולר. גם התחזית לרבעון השלישי היכתה את הציפיות: ממוצע הכנסות של כ-18.6 מיליארד דולר, לעומת תחזיות של 16.85 מיליארד. החברה ציינה כי הביקושים הקשורים לבינה מלאכותית היו המנוע העיקרי לצמיחה ברבעון.

דארדן, EPS מעל התחזית, אבל התחזית לשנה הבאה מאכזבת

דארדן רסטורנטס, בעלת רשתות אוליב גארדן, לונגהורן סטייקהאוס ומסעדות נוספות, דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי הפיסקלי. ה-Adjusted EPS עמד על 3.66 דולר, מעל הצפי של 3.64 דולר, אך ההכנסות של 3.72 מיליארד דולר החמיצו במעט את התחזיות.

מכירות חנויות זהות עלו ב-4.6%, מעל הצפי, הודות לביצועים חזקים של לונגהורן שהצמיחה עמדה על 9.5%. לעומת זאת, אוליב גארדן רשמה עלייה של 2.4% בלבד, מתחת לצפי של 3.2%.

התגובה השלילית מגיעה בעיקר מהתחזית הזהירה לשנת 2027: החברה צופה מכירות של 13.6-13.75 מיליארד דולר ו-Adjusted EPS של 11.10-11.35 דולר, מתחת לקונצנזוס של כ-11.40 דולר. המניה יורדת בכ-1.6% ונסחרת סביב 210 דולר. מנגד, דארדן הגדילה את הדיבידנד הרבעוני והכריזה על תוכנית רכישה עצמית חדשה בהיקף של 1.5 מיליארד דולר.

HB פולר, עוקפת תחזיות

HB פולר, יצרנית הדבקים והכימיקלים, דיווחה על תוצאות הרבעון השני עם EPS של 1.41 דולר לעומת צפי של 1.37 דולר, והכנסות של 950.3 מיליון דולר (עלייה של 5.8% לעומת השנה שעברה), מעל התחזיות.

הנפקות: DSC נופלת, דונקאסטרס מתחילה

DSC Holdings, חברת התשתיות ל-AI ושיווק רכב סיני הנתמכת על ידי Ant Group, החלה להיסחר היום בנאסד"ק תחת הסימול DSC, וספגה יום בכורה חלש במיוחד. המניה, שהונפקה לפי 17 דולר, ירדה בכ-37% ונסחרת סביב 10.5 דולר. מדובר בביצועי יום ראשון חלשים עבור חברה שגייסה 51 מיליון דולר ועדיין אינה רווחית.

דונקאסטרס גרופ (DPC), יצרנית מרכיבים תעופתיים ותעשייתיים מבריטניה, החלה להיסחר היום בניו יורק לאחר שתמחרה את ההנפקה לפי 33 דולר, מעל טווח המחירים הראשוני של 28-32 דולר. החברה גייסה כ-919 מיליון דולר בהנפקה מוגדלת של 27.9 מיליון מניות. רשות ההשקעות של קטאר (QIA) השקיעה 75 מיליון דולר במסגרת ההנפקה.

השורה התחתונה

עונת הדוחות נמשכת בעוצמה, כשמיקרון ו-TD SYNNEX מספקות אישור נוסף לביקוש חסר התקדים בתחום ה-AI. מנגד, דארדן מזכירה שהצרכן האמריקאי עדיין זהיר, וההנפקה החלשה של DSC מאותתת על סלקטיביות גוברת מצד המשקיעים בהנפקות חדשות. דונקאסטרס, עם תמחור מעל הטווח, תהווה מבחן נוסף לאפהטיט להנפקות תעשייתיות בימים הקרובים.