שוקי המניות בארה"ב סגורים היום (שני) לרגל חג Memorial Day — יום הזיכרון האמריקאי. המסחר יחודש כרגיל ביום שלישי, ויביא איתו שבוע עמוס בדוחות רבעוניים.

את השבוע שעבר סיימו המדדים בעיקר בעליות. מדד S&P 500 טיפס ב-0.95% בשבוע ונסגר ברמה של 7,473 נקודות. הדאו ג'ונס הוביל עם עלייה של 1.8%, והנאסד"ק הוסיף 0.97% לרמה של 26,344 נקודות. מדד ראסל 2000 של מניות הקטנות רשם זינוק של 3.39% — המשך למגמה שהחלה בשבועות האחרונים של מעבר לשווקים. מדד הפחד VIX ירד ב-8.14% לרמה של 17 נקודות, אינדיקציה לביטחון גואה.

מניות הטכנולוגיה והשבבים מככבות

מגזר השבבים רשם את הביצועים הטובים ביותר השבוע: קרן SMH זינקה ב-5.52%, ובעקבותיה קרן הטכנולוגיה XLK שעלתה ב-3.46%. גם קרן הבריאות XLV טיפסה ב-2.86% וקרן השירותים XLU הוסיפה 3.21%.

מנגד, מניות הנפט ספגו מכה קשה. קרן USO נפלה ב-5.61% השבוע, וקרן הזהב GLD ירדה ב-1.1% — שתיהן על רקע התקדמות במגעים להפסקת אש בין ארה"ב לאיראן, שעשויה להוביל לפתיחתו מחדש של מצר הורמוז ולהורדת מחירי האנרגיה בעולם.

עונת הדוחות בעיצומה — בקצב המהיר מזה 5 שנים

עונת הדוחות של הרבעון הראשון מסתיימת בנתונים מרשימים. לפי MarketWatch, צמיחת הרווחים ב-S&P 500 היא המהירה ביותר מזה קרוב לחמש שנים. ובכל זאת, חלק מהמשקיעים מזהירים מפני קיץ רצוף סיכונים — בראשם האינפלציה, המשך העלאות הריבית האפשריות והמתיחות הגיאופוליטית.

דוחות השבוע — לוח עמוס

השבוע צפויים להתפרסם דוחות של חברות מובילות:

יום שלישי — Zscaler (ZS)

יום רביעי — Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), PDD Holdings ו-Synopsys (SNPS), כולן צופיות עניין רב בקרב המשקיעים

יום חמישי — Costco (COST), Dell Technologies (DELL), MongoDB (MDB), SentinelOne (S), Elastic (ESTC), Okta (OKTA) ויצרניות הרכב החשמלי XPeng (XPEV) ו-Li Auto (LI)

20 שנה למאסטרקארד — IPO שהפך למופת

בהקשר ה-IPO, ציינה MarketWatch השבוע 20 שנה להנפקת מאסטרקארד, שמנייתה זינקה ביותר מ-11,000% מאז ההנפקה. מאסטרקארד (MA) נסחרת סביב 498 דולר, עם שווי שוק של כ-440 מיליארד דולר ומכפיל רווח של 28.8 — תזכורת לפוטנציאל של חברות איכותיות בטווח הארוך.

מה הלאה?

המשקיעים יסתכלו השבוע לא רק על הדוחות, אלא גם על ההתפתחויות במגעים מול איראן ועל נתוני מאקרו שיתפרסמו בהמשך השבוע. המגמה בסמיקונדקטור ממשיכה למשוך את תשומת הלב, לצד אזהרות מפני מחזוריות חדה במניות הזיכרון.

השורה התחתונה

שוק שורי שממשיך לעלות, אבל עם אי-ודאות גיאופוליטית בצד. שבוע הדוחות הקרוב יהווה מבחן חשוב להמשך המגמה.