השוק נפתח היום (שלישי) בזהירות, יום אחרי הראלי המשמעותי ביותר מזה שבועות. מדד דאו ג'ונס שבר שיא של כל הזמנים וננעל מעל 52,000, ה-S&P 500 זינק ב-1.18% ל-7,440.43 והנאסד"ק קפץ ב-2.07% ל-25,820.14, אך החוזים העתידיים על המדדים מצביעים על פתיחה שטוחה עד שלילית קלות, וחוזי S&P 500 נעים סביב 7,500.

המהלך הבולט של אתמול היה טסלה (TSLA), שזינקה ב-8.46% ונסגרה ב-411.84 דולר, הראלי החד-יומי החד מזה חודשים. המניה הוסיפה למעלה מ-100 מיליארד דולר לשווי השוק בתוך יום אחד, על רקע אופטימיות סביב דו"ח המסירות לרבעון השני הצפוי בימים הקרובים. מורגן סטנלי העלה את תחזית המסירות לכ-413,000 יחידות, מעל קונצנזוס האנליסטים.

במסחר המוקדם הבוקר, טסלה נסוגה קלות לרמות 405–408 דולר, מימוש רווחים טבעי אחרי קפיצה כה חדה. המניות הספקולטיביות מובילות את טבלת הגאפ-אפים: JEM מזנקת בכ-200% בטרום מסחר, SVRE בכ-150% ו-CELZ בכ-140%. מדובר במניות פני ובטטה עם נזילות נמוכה, והסוחרים עוקבים בדריכות אחר האופן שבו ייפתח המסחר הרשמי.

מה כדאי לעקוב היום?

האירוע המרכזי של היום הוא פרסום דו"חות ניקי (NKE) לאחר הסגירה. האנליסטים צופים רווח של 0.11–0.13 דולר למניה על הכנסות של כ-10.7–10.9 מיליארד דולר, ירידה צפויה של 21% ברווח השנתי. מדדי אופציות מצביעים על תנודתיות צפויה של 5–7% במניה לאחר הפרסום.

מדד הפחד והחמדנות של CNN נמצא ב-27 (פחד), מה שמרמז על סנטימנט עדיין זהיר למרות הראלי של אתמול. סקר AAII מראה עלייה בסנטימנט השורי, יחס השורים-דובים עומד על 8.8% מעל הממוצע ההיסטורי, אך עדיין רחוק מרמות אופוריה.

מה אומרים הסוחרים?

השיח הבוקר סובב סביב שאלה מרכזית: האם הראלי של יום שני היה רגע של "רכישות בפניקה" (buy the dip) בסוף הרבעון, או תחילתה של מגמה רחבה יותר? מצד אחד, המדדים קטעו רצף של חמישה ימי ירידות. מצד שני, החוזים העתידיים השטוחים מאותתים שהמומנטום הדרוש להמשך העליות עדיין אינו ברור.

התרחבות הראלי מעבר למניות הטכנולוגיה הגדולות היא אות מעודד לסוחרים פעילים. מניות השוויון הקטן (small caps) רשמו עלייה של כ-1% בשבוע שעבר בזמן שמניות הצמיחה ירדו ביותר מ-3.5%, מה שמעיד על תנועת הון לעבר סקטורים אחרים.

השורה התחתונה

היום צפוי להיות יום מסחר מאתגר לסוחרי היום, עם תנודתיות צפויה סביב דו"ח ניקי, מימושי רווחים במניות המובילות וגאפ-אפים ספקולטיביים שיכולים להפוך במהירות. הסנטימנט הכללי אמנם השתפר, אך מדד הפחד הגבוה והחוזים העתידיים היציבים מרמזים שהשוק עדיין מחפש כיוון.