רגע לפני פתיחת המסחר בוול סטריט, סוחרי היום ב-X ממוקדים כמעט בלעדית במיקרון (MU). ענקית הזיכרון פרסמה אמש דוחות רבעוניים ששברו כל תחזית, והספיקו להקפיץ את מנייתה בכ-19% במסחר המקדים.
השיח בקרב סוחרים פעילים וסוחרי טווח קצר סובב סביב גודל ההפתעה. מיקרון דיווחה על הכנסות של 41.46 מיליארד דולר ברבעון הפיסקלי השלישי, לעומת צפי אנליסטים של כ-35.1 מיליארד דולר. הרווח למניה המתואם עמד על 25.11 דולר, לעומת תחזית של כ-20.4 דולר. החברה גם הדפיסה מרג'ין גולמי שיא של 84.9% וסיפקה תחזית רבעון רביעי של כ-50 מיליארד דולר, מעל הצפי בשוק.
מה אומרים המומחים?
בקרב חשבונות המסחר הפעיל ב-X, ההתלהבות בולטת. @thestockwhale, אחד הקולות המשפיעים בסצנה, מתאר את מיקרון כ"אחת החברות הגדולות ביותר" ומציין כי הוא מתכנן "לקנות כל ירידה". הוא מדמה את המומנטום הנוכחי לשלבים המוקדמים של הראלי הגדול של אנבידיה, השוואה שמהדהדת רבות בשיח.
הדוחות של מיקרון שלחו גל רכישות לכל סקטור הזיכרון והסמיקונדקטורים. ווסטרן דיגיטל (WDC) מזנקת בכ-14% בפרה-מרקט, סיגייט (STX) קופצת בכ-11%, קוואלקום (QCOM) עולה בכ-10% ואפלייד מטיריאלס (AMAT) מוסיפה כ-7.5%. אפילו אינטל (INTC), שפחות מזוהה עם זיכרון AI, עולה בכ-6%.
נאסד"ק 100 עתידי מזנק בכ-2.4%, בעוד S&P 500 מוסיף כ-0.8%. החוזים העתידיים משקפים ציפייה לפתיחה חיובית במיוחד בהובלת הסמיקונדקטורים.
למה זה חשוב?
הדוחות של מיקרון אינם רק סיפור חברה, הם מבחן רוחב לביקוש לזיכרון AI, במיוחד ל-HBM (High Bandwidth Memory) שמהווה מרכיב קריטי במאיצי AI. כשספקית זיכרון מרכזית מדווחת מרג'ין גולמי של כמעט 85%, זה מאותת שהביקוש בקצה הגבוה של שוק השבבים רחוק מלרדת.
השורה התחתונה
היום, סוחרי היום מסתכלים על פתיחה נפיצה בסמיקונדקטורים. מיקרון היא ללא ספק כוכבת הפרק, אבל מי שיעקוב אחרי גלי הרכישות יגלה שהסיפור חוצה את כל הסקטור. השאלה הפתוחה: האם הראלי יימשך לאורך כל יום המסחר, או שתתפתח מגמת מימוש רווחים סמוך לפתיחה.
