המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח היום (רביעי) בעליות קלות, בהובלת הנאסד"ק, לאחר יומיים של תנודתיות חדה במניות הטכנולוגיה. אך הפוקוס האמיתי של סוחרי היום מופנה לאחד האירועים המרכזיים של הרבעון: דוח מיקרון טכנולוג'י (MU) אחרי סגירת המסחר.

מיקרון, ההימור הגדול של היום

מיקרון, יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בארה"ב, מדווחת הערב על תוצאות הרבעון הפיסקאלי השלישי, כשהציפיות בוול סטריט שוברות שיאים. האנליסטים צופים הכנסות של כ-34.5-35.4 מיליארד דולר, זינוק של מעל 260% לעומת השנה שעברה, ורווח למניה סביב 19.7-21 דולר, לעומת 1.91 דולר בלבד ברבעון המקביל.

המניה עולה בכ-4% במסחר הטרום-פתיחה, אך שוק האופציות מתמחר תנועה של כ-±11% לאחר הדוח. זהו נתון חריג שמעיד על אי-ודאות גבוהה, דוח מעל הציפיות עשוי לשלוח את המניה לשיאים חדשים, בעוד שאכזבה קלה עלולה לגרום לגל מימושים חד.

"המומנטום בענף השבבים תלוי בדוח הזה", כתב אנליסט מבית ההשקעות Saxo Bank. "מיקרון היא ברומטר לביקוש ל-HBM (זיכרון ברוחב-פס גבוה) ולחוסנה של תעשיית הבינה המלאכותית כולה."

סוחרי אופציות פעילים עוקבים בדריכות. @ultrawavetrader, טריידר אופציות ותיק, דיווח על רווח של כ-280 אלף דולר בפוזיציית NVDA שלו והודיע כי הוא מחזיק את הפוזיציה גם הלילה בתקווה להמשך עליות.

קוונטום גונבת את ההצגה

מניות הקוונטום ממשיכות לרכז עניין יוצא דופן. QNT (Quantinuum) מזנקת בכ-13.5% במסחר המוקדם לרמות של 77.5 דולר, כחלק מגל עליות ששוטף את הסקטור מאז ההנפקה הראשונית של החברה בתחילת החודש. INFQ (Infleqtion) עולה בכ-12% ל-16 דולר, ו-MAAS מובילה עם קפיצה של כמעט 19%.

העליות מגיעות על רקע דיווחים על תמיכה ממשלתית אמריקאית מואצת בתחום, כולל צווים נשיאותיים שקוראים לקדם מחשוב קוונטי. עבור סוחרי היום, מדובר במניות תנודתיות ביותר, טווחי מחירים רחבים בתוך היום ומחזורים גבוהים, מה שהופך אותן לאטרקטיביות במיוחד למשחקי מומנטום לטווח קצר.

VRNS ממשיכה לרתוח

מניית Varonis Systems (VRNS) ממשיכה לעורר עניין יום אחרי הזינוק החד של 11%-16% יום קודם, בעקבות דיווח של בלומברג על כך שהחברה בוחנת אפשרויות אסטרטגיות, כולל מכירה, לאחר שקיבלה פניות מקרנות השקעה פרטיות ובהן Blackstone, Thoma Bravo ו-Vista Equity Partners.

המניה נסחרת סביב 35 דולר בטרום-הפתיחה, וסוחרי היום ממתינים לראות אם מדובר בהתאוששות מתמשכת או במימושים אחרי העליות החדות. "מכירה של VRNS תהיה עוד עסקת טק גדולה בשוק שכבר רואה שלל רכישות של חברות תוכנה", ציין אחד הפרשנים בברנז'ה.

NVDA וביוטק במוקד המשני

NVIDIA (NVDA), שהתרסקה ב-4.13% אתמול וסגרה ב-200 דולר, מראה סימני התאוששות קלים בטרום-הפתיחה ועולה בכ-0.7% לרמות 201 דולר. TSLA, שירדה כמעט ב-6%, גם היא מתאוששת קלות. סוחרים רבים בודקים את רמת 200 הדולר ב-NVDA כקו תמיכה טכני קריטי.

במגזר הביוטק, Viking Therapeutics (VKTX) ממשיכה לרכז עניין עם עלייה של כ-7.5% על רקע התקדמות בניסוי התרופה שלה לטיפול בהשמנה (amylin agonist).

השורה התחתונה

היום מציב בפני סוחרי היום דילמה קלאסית: להתמקם מבעוד מועד בדוח מיקרון, עם סיכון של תנודתיות דו-ספרתית, או להתמקד במומנטום של מניות הקוונטום. ה-VIX שנע סביב 19 נקודות (לעומת 17.28 בתחילת השבוע) משקף עלייה בחוסר הוודאות, אך גם יוצר הזדמנויות לטריידרים שמנוסים בסביבה תנודתית.

המסחר צפוי להיות דינמי. כמו תמיד, ההזדמנויות הגדולות מגיעות עם סיכון משמעותי.