היום סוחרי היום מקבלים מתנה כפולה: שני קטליזטורים מאקרו-טכנולוגיים שנחתו כמעט בו-זמנית, ומספקים מומנטום נדיר בפתיחת המסחר.
אישורו של הנשיא טראמפ לשותפות בין אפל לאינטל לתכנון וייצור שבבים בארה"ב — שפורסם בטעות סושיאל — העיף את מניית אינטל ב-9% בטרום-מסחר, והצליח להדביק את כל מגזר הסמי-מוליכים. במקביל, החתימה על הסכם ארה"ב-איראן שלחה את הנפט לרדת ב-2% והזריקה רוח גבית לשוק כולו.
התוצאה: חוזים עתידיים על הנאסד"ק מזנקים ב-1.5%, וה-S&P 500 עולה ב-0.8%.
אינטל - הליבה של היום
INTC היא ללא ספק המניה החמה של היום מבחינת סוחרים פעילים. מניית אינטל, שנסחרה אתמול בסביבות 121 דולר, קפצה לאזור 130-132 דולר בפרה-מרקט לאחר שטראמפ פרסם כי "אפל הסכימה לעבוד עם אינטל לתכנון ולייצור שבבים באמריקה".
החדשות האלה מגיעות אחרי חודשים של דיווחים מוקדמים על שיחות בין החברות — דיווחים שהקפיצו את המניה בעבר ב-13-14% ביום אחד במאי. אבל הפעם מדובר באישור ישיר של הנשיא, וזה משנה את המשחק עבור סוחרים.
השיח סביב INTC מתמקד בשאלה האם הקטליזטור הזה הוא זמני (geopolitical pop) או תחילתו של פרק חדש באינטל. אינטל רשמה עלייה של יותר מ-240% מתחילת השנה, והשותפות עם אפל נותנת תוקף חיצוני לשאיפות ה-foundry שלה.
הסכם היסטורי - US-Iran deal
הסכם ארה"ב-איראן, שנחתם מוקדם מהצפוי, כולל פתיחה מחדש של מצר הורמוז, הקלות בסנקציות בתמורה למכירת נפט איראני, וקרן שיקום במימון אמריקאי של כ-300 מיליארד דולר.
עבור סוחרי היום, המשמעות המיידית: נפט גולמי (WTI) יורד ב-2%, מניות אנרגיה תחת לחץ, אבל כל השאר נהנה מרוח גבית של דה-סקלציה גיאופוליטית אחרי חודשים של אי-ודאות.
הסמי-מוליכים וה-Magnificent 7
הראלי בסמי-מוליכים רחב היום:
- AMD עולה ב-3.9%
- Micron (MU) מזנקת ב-4.8%
- Broadcom (AVGO) עולה ב-3%
- NVIDIA (NVDA) עולה ב-1.5%
- SOXX (קרן הסמי-מוליכים) מטפסת ב-4.6%
התעשייה כולה נהנית מהקטליזטור של אינטל, שמזכיר למשקיעים את החשיבות של שרשרת אספקה אמריקאית לשבבים. מבחינה טכנית, SOXX רשמה תשואה של כמעט 99% מתחילת השנה — גם אחרי תיקון של 10% ביוני.
איפה הכסף של סוחרי היום?
מהשיח עולה שסוחרים פעילים מתמקדים היום במספר אסטרטגיות:
- רכיבה על הראלי באינטל — כניסות סמוך לפתיחה עם סטופ הדוק, מתוך ציפייה לתנודתיות גבוהה
- אופציות על INTC — עסקאות קול ארוכות טווח (בדומה למהלך של năm שהניב תשואה של כמעט 200%)
- שורט על נפט (WTI) — הימור על המשך ירידה על רקע ההסכם
- SOXX long — חשיפה רחבה לראלי הסמי-מוליכים
מה הסיכונים?
השוק קיבל שני קטליזטורים חיוביים כמעט בו-זמנית, אבל יש גם צדדים פחות אופטימיים. הפדרל ריזרב בראשות היו"ר החדש קווין וורש הותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 3.50%-3.75%, אך סיפק תחזית יונים — הורדת תחזיות הצמיחה לצד העלאת תחזיות האינפלציה. זה אותות מעורבים שגרמו לאג"ח להתנודד.
ההסכם עם איראן עוד דורש אישור בקונגרס, ופרטי שיתוף הפעולה בין אפל לאינטל עדיין לא סופיים. סוחרי היום יודעים שקטליזטורים מהסוג הזה עלולים להתפוגג מהר.
השורה התחתונה
היום מספק לסוחרים פעילים נדירות: שני קטליזטורים בעלי משקל דומה באותו יום — טכנולוגי וגיאופוליטי — שפועלים באותו כיוון. המומנטום בסמי-מוליכים הוא המרכזי במשחק, ואינטל היא כוכבת הבוקר. אבל עם תנודתיות כה גבוהה, ניהול סיכונים הוא שם המשחק.
