כל העיניים נשואות היום להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב ב-14:00 שעון מזרח — ההחלטה הראשונה של היו"ר החדש קווין וורש. הריבית צפויה להישאר ללא שינוי בטווח 3.50%–3.75%, אבל הסיפור האמיתי הוא בשפה, בתרשים הנקודות, ובמסר שיעביר וורש במסיבת העיתונאים הראשונה שלו.
השיח בקרב סוחרי היום מצביע על יום זהירות. הפדא"ר (S&P 500) נסגר אתמול ב-7,511.35, ירידה של 0.57%, בעוד שנאסד"ק איבד 1.15%, ולעומתם הדאו דווקא קבע שיא חדש — מגמה של רוטציה מעריכה (value rotation) שממשיכה להעסיק את השוק.
מה אומרים סוחרי היום?
האירוע המרכזי הוא הנאום הראשון של וורש. ההערכה הרווחת היא שה-FOMC יסיר את ההטיה המרחיבה (easing bias) מההודעה ויאמץ נימה ניטרלית עד ניצית — צעד שמאותת על חשש מאינפלציה מתמשכת, בין היתר על רקע המתיחות הגיאופוליטית סביב איראן ומחירי האנרגיה.
ב-@ultrawavetrader, טריידר אופציות ותיק, המשיכו בשבוע האחרון להתמקד באופציות על NVDA, עם פוזיציות גדולות שסיפקו תנודתיות גבוהה. הסוחר ממשיך לשתף טריידים בשידור חי, עם יעד של 10 מיליון דולר עד סוף השנה.
@MichaStocks, מנתח ישראלי שעוקב אחר השווקים הגלובליים, סיפק בימים האחרונים סקירות יומיות עם דגש על רמות ה-S&P 500 ועל המומנטום במניות הטכנולוגיה, במיוחד בסביבת החלטת הפד.
בקרב סוחרי מומנטום, CoreWeave (CRWV) ממשיכה למשוך תשומת לב משמעותית — המניה זינקה אתמול ב-9.67% עם מחזור של 42.7 מיליון מניות, כפול מהממוצע. הסיבה: CRWV צפויה להצטרף למדד נאסד"ק 100 ב-22 ביוני, מה שעשוי להניע גל קנייה מצד קרנות מדדיות.
בשיח ב-StockTwits וב-r/Daytrading, הנושא החם הוא פוזיציונינג לקראת הפד. טריידרים מנוסים ממליצים להקטין חשיפה, לשבת על הידיים, או לצפות מהצד — בשל ההיסטריה (whipsaws) הקיצונית שמייצר יום FOMC. "עדיף לא לסחור ב-FOMC" — זוהי העצה החוזרת.
בין המניות החמות במומנטום היום: Magnite (MGNI) עם זינוק של 10.75% — פרסום מחודש של אנליסטים מ-BTIG שמצביע על צמיחה ב-CTV (טלוויזיה מחוברת) החזיר את העניין. LION (ליינסגייט) עלתה ב-13.85% על רקע דיווחים על מיזוג אפשרי עם נטפליקס. גם מניות השבבים כמו INTC, AMD, AVGO ו-MU מככבות בפרהמרקט.
למה זה חשוב?
הבכורה של וורש כיו"ר הפד עשויה להגדיר את הכיוון של השווקים לשבועות הקרובים. אם יסיר את ההטיה המרחיבה ויאמץ שפה ניצית, צפויה תגובה שלילית באג"ח הממשלתיות (עליית תשואות) ולחץ על מניות הצמיחה. מנגד, וורש ידוע כ"דובי" אישית — הוא עשוי לאזן מסרים ניציים של הוועדה עם רמזים על הפחתות ריבית בעתיד אם האינפלציה תתמתן.
השורה התחתונה
יום FOMC הוא יומו של הסוחר הסבלני. הריבית תישאר כפי שהיא, אבל השוק כולו מרוכז במסר של וורש. עד ההכרזה ב-14:00 שעון מזרח, סוחרי היום מתמקדים בניהול סיכונים — פוזיציות קטנות, סטפס הדוקים, והרבה מאוד סבלנות. המומנטום מתרכז במניות AI, פרסום דיגיטלי וספייס (SpaceX), אבל הכיוון האמיתי ייקבע אחרי דבריו של וורש.
