הפוטנציאל ליום הפכפך נוסף ניצב הבוקר בפני סוחרי היום בוול סטריט. החוזים העתידיים מצביעים על פתיחה חיובית לאחר שאתמול איבד הדאו ג'ונס כמעט 1,000 נקודות, אך התנודתיות נותרת גבוהה והסנטימנט עדיין שביר.

אחרי הנפילה — האם זה באמת ריבאונד?

החוזים על S&P 500 עולים בכ-0.4% ועל נאסד"ק בכ-0.8%, אחרי שאתמול רשמו המדדים את הירידות החדות ביותר מזה חודשים. הדאו נפל 1.87%, S&P 500 איבד 1.62% והנאסד"ק קרס 1.98% — מהלך שתואר בשיח כמימוש רווחים חד בצל חששות גיאופוליטיים ותחילת רוטציה ממניות טכנולוגיה.

הבוקר נראה שהלחץ נרגע. תקיפות ארה"ב באיראן — שהזניקו את מחיר הנפט מוקדם יותר השבוע — הסתיימו מהר מהצפוי, והנפט נסחר ביציבות. בנוסף, אורקל פרסמה תוצאות חזקות עם הודעה על תוכנית השקעה של 70 מיליארד דולר בתשתיות מחשוב בשנה הקרובה, מה שמזרים רוח חיובית למניות השבבים והשרתים.

SMCI — הדרמה הגדולה של היום

המוקד המרכזי בשיח סוחרי היום הוא מניית Super Micro Computer. SMCI צנחה בכ-28% אתמול בעקבות הודעת ענקית השרתים על גיוס של 7 מיליארד דולר במניות והון להמרה — 5 מיליארד בהנפקה ציבורית ועד 2 מיליארד נוספים בתוכנית ATM. המהלך נועד לממן רכישת רכיבים לביצוע הזמנות AI בהיקף של כ-39 מיליארד דולר, אך המשקיעים הגיבו קודם כל בחשש לדילול.

סוחרים פעילים מנתחים הבוקר את הפוטנציאל ל-reversal. המניה נסחרת סביב 29 דולר בפרה-מרקט עם נפח גבוה במיוחד, מה שמרמז על עניין רב גם מצד קונים. השאלה המרכזית: האם המחיר הנוכחי כבר מגלם את הדילול במלואו, או שיש עוד מקום לירידות?

"חברות AI כמו SMCI צריכות הון — זה הסיפור מאחורי ההנפקה. מהבחינה העסקית, הביקוש ל-AI רק מתגבר," ציין אחד הסוחרים בשיח הפעיל ברשת. מנגד, החששות מדילול והעובדה כי המניה ירדה גם על רקע דיווחים על חקירת הברחות שבבים לסין מוסיפים אי-ודאות.

NVDA ו-Helix — השותפות של מיליארדים

מניית אנבידיה, שירדה אמש 3.7% ל-200 דולר, מראה סימני התאוששות בפרה-מרקט. מעבר לאורקל, הכריזו KKR, קרן העושר של כווית (KIA), ו-Vistra על הקמת Helix Digital Infrastructure — חברה חדשה בגיבוי של למעלה מ-10 מיליארד דולר שתתכנן, תבנה ותפעיל תשתיות AI משולבות. אנבידיה משמשת כשותפה טכנולוגית אסטרטגית לפריסת פלטפורמת DSX שלה.

VIX וסנטימנט: הפחד עדיין כאן

מדד הפחד VIX נסחר סביב 20.9, עדיין מעל הממוצעים ההיסטוריים. גם מדד הפחד והחמדנות של CNN עומד על 27 — בטריטוריית הפחד. המשמעות: התנודתיות לא הולכת לשום מקום, וסוחרי היום צריכים לצפות לתנועות חדות גם בכיוון ההפוך.

CASY — החריג החיובי

מניית Caseys General Stores זינקה 20.3% ל-915 דולר אחרי דוח רבעוני חזק שהציג רווח למניה של 4.37 דולר לעומת צפי של 3.31 דולר. מדובר במניה בעלת מומנטום ברור ביום של מימושי רווחים — וסימן לכך שדוחות עדיין יכולים להפתיע.

השורה התחתונה

השוק מנסה לייצב את עצמו אחרי יום קשה. סוחרי היום נמצאים במשחק של איזון: מצד אחד, פוטנציאל לריבאונד טכני — בעיקר במניות AI שהוכו קשות. מצד שני, ה-VIX הגבוה והסנטימנט העדיין חושש מזמינו תנודתיות דו-כיוונית. SMCI היא ככל הנראה המניה המעניינת ביותר למעקב היום, גם בגלל התמחור החדש וגם בגלל נפח המסחר העצום.